Bhutan ist ein Buddhistischer Staat, was sich auch an seiner Flagge wiederspiegelt, die um 1930 angenommen wurde. Sie ist diagonal geteilt, und zeigt in der Mitte einen weißen Drachen. Der Drache ist seit dem 12 Jahrhundert mit dem Land verbunden. Bhutan heißt in der Sprache seiner Bewohner "Druk Yul" und bedeutet "Drachenreich". Die ursprüngliche braune Farben des unteren Farbfeldes wurde in den 60 Jahren zu Orangerot verändert. Der über der diagonalen Teilung liegende Drache schaut seit dem vom Fahnenmast weg, und das Rotbraun in Flagge wurde durch Saffrangelb ersetzt. Safrangelb steht, wie eigentlich im gesamten hinterasiatischen Raum, für die Autorität des Königs und weist auf seine Führung in regilösen und weltlichen Augelegenheiten hin. Das Orangerot steht für die geistliche Macht des Buddhismus. Die weiße Farbe des Drachens verkörpert Reinheit und Redlichkeit. Der Drache selbst ist in der asiatischen Mythologie das Zeichen für Macht und Universum.

Druk bedeutet aber auch Donner, weil der dort häufig zu hörende Donner den in den Wolken wohnenden Drachen zugesprochen wird.
Der Drache hält in jedem seiner Fänge eine Kugel. In der Vorderpranke hält er das "Ei der Gelehrsamkeit und der Weisheit", in der anderen die Muschel, die einer Legende nach als Verstekc für ein mythisches Wesen diente. Nach Informationen der Internetseite Flaggenlexikon.de steht das "Ei der Gelehrsamkeit" für das Universum.
Die Flagge wird häufig auch im Format 2:3 dargestellt.